????買東西缺錢，不需要抵押，輕輕松松就能貸到款；旅游、結(jié)婚、進(jìn)修、裝修也都能貸款完成，這樣的夢想很快就能成為現(xiàn)實(shí)了。為了促進(jìn)消費(fèi)需求增長、增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動作用，前日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法(征求意見稿)》，北京、上海、成都、天津四地將擇機(jī)進(jìn)行消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。征集截止日期為6月12日，這也就是說，最快6月中旬，本市將開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作。

????門檻最低注冊資

????試點(diǎn)管理辦法針對主要出資人制定了比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件：如具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；資產(chǎn)總額不低于800億元；連續(xù)兩個會計(jì)年度盈利，3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓出資，符合有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。至于境外金融機(jī)構(gòu)，還必須符合在中國境內(nèi)設(shè)立代表處兩年以上且所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已與銀監(jiān)會建立良好的監(jiān)管合作機(jī)制等條件。

????消費(fèi)金融公司的最低注冊資本要求為3億元或等值的可自由兌換貨幣。銀監(jiān)會非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊表示，這是參考了其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的注冊資本要求，并考慮到消費(fèi)金融公司在初期業(yè)務(wù)經(jīng)營中實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的需要而制定的。

????解讀：股東多為金融機(jī)構(gòu)

????天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系主任王常柏教授分析，試點(diǎn)管理辦法規(guī)定消費(fèi)金融公司主要出資人為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)及銀監(jiān)會認(rèn)可的其他出資人，這也就是說消費(fèi)金融公司的主要股東是金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)多數(shù)是銀行信貸業(yè)務(wù)的延伸和專業(yè)化運(yùn)作。銀行、保險公司、信托公司都有可能成為出資人，但是由于“資產(chǎn)總額不低于800億元”的限制，這就把一部分小金融機(jī)構(gòu)排除在外了。在試點(diǎn)時，國家通常會比較謹(jǐn)慎，選擇大型機(jī)構(gòu)可以理解，但是王常柏認(rèn)為，比較好的認(rèn)定方法是以“凈資產(chǎn)”為標(biāo)準(zhǔn)，拓寬進(jìn)入口徑，給更多金融機(jī)構(gòu)機(jī)會。

????業(yè)內(nèi)人士分析，由于消費(fèi)金融公司不吸收公眾存款，在設(shè)立初期的資金來源主要為資本金，在規(guī)模擴(kuò)大后可以申請發(fā)債或向銀行借款。消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)模式有別于銀行，具體表現(xiàn)為流動性要求較低。“消費(fèi)金融公司的貸款是無擔(dān)保、無抵押的，風(fēng)險較高，對資本充足率要求較高。”

????問題面對銀行如何競爭

????消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有兩大提供商——專業(yè)消費(fèi)金融公司及傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。目前，外資銀行中渣打、花旗都已推出了個人無擔(dān)保貸款，且經(jīng)營了一段時間，專業(yè)的消費(fèi)公司是否還有競爭力？

????解讀：

????利于完善個信體系

????王常柏認(rèn)為，消費(fèi)金融公司的成立會和銀行形成競爭，但是消費(fèi)者的選擇余地也更多，只要利率合適，還是會有人愿意到消費(fèi)金融公司進(jìn)行貸款。單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等都成為消費(fèi)金融公司的獨(dú)特優(yōu)勢。

????但是消費(fèi)金融公司在試點(diǎn)的過程中也可能會遇到問題，不需要抵押，也沒有擔(dān)保，個人的信用就成了放貸的主要審查資質(zhì)。目前，我國的個人信用檔案還比較粗糙，更新速度也不快，消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)或許可推進(jìn)信用體制的建設(shè)，完善個人信用。

????陳瓊認(rèn)為，推出消費(fèi)金融公司主要是為了促進(jìn)個人消費(fèi)的增長，從而推動制造商和零售商產(chǎn)銷量增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)。目前消費(fèi)貸款占貸款總額的比例不到12%，且消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)品種較少，主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。

????額度貸款上限月收入5倍

????為防止消費(fèi)者過度消費(fèi)，試點(diǎn)管理辦法規(guī)定，消費(fèi)金融公司向個人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍；貸款利率雖實(shí)行按借款人的風(fēng)險定價，但必須在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，即不得較基準(zhǔn)利率上浮4倍以上。

????解讀：實(shí)際利率兩倍左右

????雖然規(guī)定了貸款利率最高為基準(zhǔn)利率的4倍，但王常柏預(yù)計(jì)，消費(fèi)金融公司的實(shí)際貸款利率不會接近上限，也就在兩倍左右。“消費(fèi)貸款公司是一個新生事物，消費(fèi)者的認(rèn)知需要一個過程。如果初期就把貸款利率放得很高，會打擊消費(fèi)者本就不高的積極性，對于公司的發(fā)展很不利。”王常柏說，“與商業(yè)銀行相比，消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶是有穩(wěn)定收入的中低端個人客戶，包括年輕人群、年輕家庭或需要將家用電器等消費(fèi)品更新?lián)Q代的家庭。這部分家庭如果遇到貸款利率過高的情況，可能會放棄貸款。”

????范圍業(yè)務(wù)不含房貸車貸

????對消費(fèi)者來說，最關(guān)心的還是哪些領(lǐng)域能夠使用這筆貸款。試點(diǎn)管理辦法規(guī)定，消費(fèi)金融公司的經(jīng)營范圍包括辦理個人耐用消費(fèi)品貸款、一般用途個人消費(fèi)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券等。其中，“個人耐用消費(fèi)品貸款”是指通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品的貸款；“一般用途個人消費(fèi)貸款”是指直接向借款人發(fā)放的用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等的貸款。

????為了防控風(fēng)險，試點(diǎn)管理辦法還規(guī)定，向個人發(fā)放一般用途個人消費(fèi)貸款的額度，不得超過以往對該借款人發(fā)放單筆貸款的最高額度，且只有已取得過個人耐用消費(fèi)品貸款的信譽(yù)良好的老客戶才可得到個人消費(fèi)貸款。消費(fèi)金融公司在試點(diǎn)階段的業(yè)務(wù)不涉及房地產(chǎn)貸款和汽車貸款等高風(fēng)險產(chǎn)品。

????解讀：主要考慮控制風(fēng)險

????銀行業(yè)人士認(rèn)為，消費(fèi)金融公司在初期排除房貸和車貸，主要是出于控制風(fēng)險的考慮，畢竟這類消費(fèi)貸款沒有擔(dān)保、沒有抵押，主要靠貸款人的自身信用。

????王常柏分析，房貸和車貸目前主要是由商業(yè)銀行來做，且比較成熟。不過銀行在消費(fèi)貸款這方面有抵押要求，有的只給大客戶放貸，放貸較少。“從合理分工的角度來說，消費(fèi)貸款公司可以彌補(bǔ)銀行這部分業(yè)務(wù)的空缺，滿足不同消費(fèi)者的需求。”（北方網(wǎng) 記者程謨思）